Whitepaper
22 Seiten für Vorstände, Geschäftsführer, Aufsichtsratsvorsitzende, Prüfungsausschüsse und Leitung Recht und Compliance. Das Whitepaper zeigt, welche Entscheidungen nach einem Hinweis auf eine Straftat im Unternehmen in den ersten Tagen fallen, wer sie zu treffen hat und warum sie sich später kaum korrigieren lassen. Es behandelt die Pflicht, auf einen Verdacht zu reagieren, und den Spielraum bei der Aufklärung, die Zuständigkeit des Aufsichtsrats bei Verdacht gegen Vorstandsmitglieder, den Schutz der Untersuchungsergebnisse vor Beschlagnahme, die Fristen nach dem Hinweisgeberschutzgesetz und im Arbeitsrecht, die Ad-hoc-Publizität nach der Neuregelung der Marktmissbrauchsverordnung seit dem 05.06.2026 sowie den Regierungsentwurf zur Verbandsgeldbuße. Ein heraustrennbarer Ablaufplan gibt Orientierung für die ersten zehn Tage.
Symbolbild, KI-generiertRechtsstand 27.10.2026.
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Drei Kernaussagen
1. Ob die Organe auf konkrete Anhaltspunkte für erhebliche Rechtsverstöße reagieren, steht nicht zur freien Disposition. Bei Art, Umfang und Reihenfolge der Aufklärung besteht ein pflichtgebundener Spielraum. Geschützt ist, wer informiert entscheidet und das dokumentiert.
2. Berührt der Verdacht die Verantwortlichkeit eines Vorstandsmitglieds, ist der Aufsichtsrat gefordert. Er entscheidet über eine unabhängige Untersuchung. Lässt er Ersatzansprüche verjähren, können seine Mitglieder selbst haften.
3. Der Regierungsentwurf will Aufklärung belohnen, ohne ihr Ergebnis zu schützen. Ob Unterlagen vor Beschlagnahme geschützt sind, hängt von der Stellung des Unternehmens im Verfahren, vom Gegenstand des Mandats und vom Gewahrsam ab.
Inhalt
- Executive Summary
- Reagieren ist Pflicht, das Wie gebundenes Ermessen
- Wer aufklärt, wenn das Leitungsorgan selbst betroffen ist
- Was die Aufklärung wert ist und wem sie gehört
- Menschen, Hinweise und Fristen
- Nach außen. Behörden, Kapitalmarkt, Versicherung
- Wenn es ernst wird
- Ablaufplan „Verdacht im Unternehmen“ für die ersten zehn Tage zum Heraustrennen
